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（原标题：AI视频生成赛道“分野”：小厂重产品，大厂重生态）
$腾讯控股(HK|00700)$$阿里巴巴(NYSE|BABA)$$快手-W(HK|01024)$
文：志刚@互联网江湖主编
最近，AI视频生成领域迎来了一连串的大动作。
先是北京爱诗科技有限公司正式宣布完成6000万美元（约合4.3亿元人民币）B轮融资，刷新了国内视频生成领域的单笔融资额纪录。
然后是另一家明星初创企业——生数科技也宣布完成了数亿元人民币A轮融资，由百度、启明创投等多家知名投资机构共同参与融资。
至于老牌玩家快手可灵，则是推出了全新的数字人功能。
据了解，其和过去常见的AI主播们有着本质的不同，现在用户只需要一张角色图片加一段文字或音频，就可生成1080p/48FPS、最长1分钟的数字人视频，同时还能够实现口型精准同步与情绪动作的精细控制，做到角色的“神形兼备”……
至此，从资本“弹药”补充，到技术创新突破，AI视频生成行业也已经为下一次的爆发，做好了准备。
那么既然这样，未来，谁又能够领跑全场？
AI视频生成“分野”：小厂重产品，大厂重生态
从去年2月，OpenAI发布人工智能文生视频大模型Sora震撼全场，到现在，AI视频生成赛道已经走过了近两年的爆发期。
虽然整体格局尚未完全明朗，但是就模型性能表现而言，现在第一梯队的玩家们基本已经稳了下来。
结合两张业内比较认可的榜单（国际测评机构Artificial Analysis，以及由多所国内顶尖高校和研究机构联合发布的AGI-Eval），现在全球排名前10的视频生成模型，除谷歌外，剩下的都被国产玩家们包圆了。
主要有两派：一是国内的互联网大厂们，包括快手可灵、字节和阿里三家。
二是国内的初创企业们，以北京的爱诗科技（PixVerse V5）、上海的MiniMax（Hailuo 02 Pro）两家为主。
其中，一个反直觉的表现是：在同样是今年6月、8月的模型更新中，无论是文生视频，还是图生视频，“小厂”爱诗科技们的排名反而要比字节们更好。
这种反超，实际上也是AI大小厂们对视频生成赛道发展“分野”的表现。
1、现在的爱诗科技们更偏向于产品主义、工具思维。
这种选择跟其初创企业的身份有关。由于资金、人才等核心资源有限，所以品牌企业只能把重心放到模型产品方面，不断打磨AI能力，集中提升视频生成的速度、质量和指令遵从优化等方面。
同时，按爱诗科技创始人王长虎的说法，现在爱诗聚焦的用户，是没有视频制作技术的普通人。他把目前的产品也比作是视频生成界的Canva，对应的是Photoshop和Figma。
从这个角度看，爱诗科技们想做的，似乎是一个瞄准C端用户的超级AI工具。
那么参考过去互联网时代的经验，工具类APP无疑是个苦逼的商业模式。比如墨迹天气、WiFi万能钥匙、豌豆荚、91（手机）助手们，无不是前期风光无限，但在移动互联网后期几乎没有护城河可言。
要么核心功能被手机厂商们直接整合，要么商业模式单一，天花板有限，无法将海量用户转化为有效收入……
当然，AI视频生成也是有成为内容社区潜力的，只不过想要真正实现一句话生成一部大片，技术上还有很长一段路要走。
此外，互联网江湖团队在亲自体验了几家AI生成视频平台后，还发现了一些问题：在一个全部都是AI生成的视频社区中，同质化、审美疲劳的问题尤为明显，“刷十几个就刷不动了，感觉没意思了”。
同时，由于大家都是技术流，所以整个社区氛围缺少“人味”，缺乏第三方吃瓜群众的欣赏和评价，创作者们得不到太多物质和精神上的激励，这也让很多人又把AI视频搬运到了抖音，快手和B站等平台上。
AI内容制作平台与内容分享平台，似乎被大众用户自发地隔开了。
2、相比之下，作为互联网时代的“过来人”，谷歌、字节和快手们在AI视频生成赛道的押注更加全面，不只是注重产品表现，同时还更关注生态布局。
一方面，向内寻找跟自身原有业务的协同效应。比如谷歌的最新视频生成模型Veo 3.0，就不是作为独立产品推出的，而是被深度整合到名为Flow的AI电影制作工具中。
其中，Flow还汇集了Imagen（文生图）和Gemini（通用）两大模型，旨在推动用户实现从文本故事输出到镜头控制、视频生成等一系列AI无缝创作。
无独有偶。从豆包大模型到即梦、剪映、Seedream 4.0，再到抖音，字节同样围绕内容生产、分发、消费和商业化打造出了一套可闭环的AI生态系统……
另一方面是，向外探索AI视频生成业务的独立想象力。
最典型代表就是快手可灵，瞄准的游戏制作、专业影视制作等商业化场景已经初见想象力。
比如今年6月，可灵AI与快手星芒短剧联合出品了全球首部AI单元故事集《新世界加载中》，全球累计播放量近2亿次。
又比如在8月份的业绩说明会上，快手方面透露，二季度，可灵AI又与网易游戏旗下热门手游《逆水寒》达成了深度合作，将AI视频生成能力内置于游戏中，丰富游戏的社交玩法。
在这样的背景下，快手可灵也成了行业内少有的、敢于公布AI业绩的公司。
天眼查APP显示，二季度财报，快手旗下的可灵AI单季度收入突破2.5亿元，较一季度的1.5亿元环比增长66.67%。对应的，其2025年全年收入目标也较年初设定值翻倍，同时推理算力投入亦同步翻倍，且已实现毛利率为正……
不过即便如此，现在视频生成行业也不是开香槟的时候。
原因在于AI视频生成行业的格局还不够稳定，还存在很多的不确定性。
一是技术层面，现在各大视频生成模型的能力仍处于快速演进期，距离理想中的表现还差得很远。那么在后续的AI竞赛中，谁又能保证会一直领先？
二是潜在的竞争对手威胁。要知道，现在很多AI大模型实力玩家还没有下场发力。比如百度，此前李彦宏坚决不跟进Sora，就是因为AI视频生成的商业化可能要五年甚至十年之久。但现在，一切都被加速了，那么对于旗下有爱奇艺的百度来说，会不会进一步加码呢？
此外，腾讯也是一大关注对象。虽然现在还没有太多的布局，但当初在语言大模型上，腾讯不也是观望了很久？直到DeepSeek出世，元宝迅速跟进并整合进微信，直接摘了最大的果子。
所以，不管是大厂还是小厂，AI视频生成行业都还没有到终局的时候……
从广告公司到电商公司，再到AI公司
其实从前段时间科技股的大涨，以及最近各大科技巨头们密集加码AI的动作，不难发现：
互联网公司，未来的必然之路就是成为一家真正的AI公司。
这个AI公司，不是说通过AI去赋能广告业务，提升电商的匹配效率，而是AI业务的占比越来越高。
就像此前涨得最猛的百度，资本市场之所以认可，背后有昆仑芯片业务爆发的带动，也可能有AI等业务占比突破的影响。
今年第二季度，百度在线营销收入为162亿元，同比减少15%；非在线营销收入为100亿元，同比增长34%，主要受智能云业务增长带动。
如果算上爱奇艺，那么后两项业务营收占比就超过了50%……
此外还有腾讯，以前是靠微信连接一切，但在上周，腾讯突然宣布全面开放AI能力，助力“好用的AI”在千行百业中加速落地，整体也开始朝着AI连接一切的2.0时代迈进。
其实某种程度上，现在整个互联网行业也都到了向2.0时代进化的关头。
比如今年9月以来，阿里巴巴等互联网企业们都在纷纷加大债券融资力度，加码AI投资布局，为将来的AI竞赛储备“粮草”。
至于海外，最近英伟达也与OpenAI宣布建立了战略合作伙伴关系，投资千亿美元部署10吉瓦算力。同时今年第二季度，谷歌在云收入同比大涨32%，资本开支达224.46亿美元的背景下，又上调了全年资本开支100亿美元至850亿美元。
相同反应的，还有微软、Meta、亚马逊等一众科技巨头们。
这些无不说明，AI就是进入下一个时代的门票。
在此背景下，回到视频生成赛道来看，现在率先跑出来的可灵AI对快手就显得尤为重要了。
一方面，这就相当于快手AI战略的桥头堡、是未来的第二增长曲线，跟夸克之于阿里一样重要，是最难的用户应用层的突破。
可以预见到的是，在技术（资本）、生态和商业化三要素率先集齐的优势下，可灵未来的营收飞轮也将随着AI时代的普及，以及视频生成技术的进化而越转越快。
毕竟，前者带来用户的广度，后者则是用户深度绑定的关键，现在两者都处于快速上升期，那么AI视频生成的“蛋糕”自然也会越做越大。
所以，快手把可灵AI提级可能只是一个开始，未来可灵的战略重心还会越来越高，这是AI时代走向所决定的。
另一方面，可灵还可以看做是快手的抵御型护城河。
为什么这么说？
在传统模式下，平台是“内容的集市”，核心任务是吸引更多卖家（创作者）并帮他们找到买家（观众）。
而AI视频生成的成熟，则意味着“内容货源”的获取方式可能会发生根本性变化。
此时，平台就不能仅仅是一个集市，它还需要具备“自营生产”甚至“提供先进生产工具”的能力。因为如果未来用户的消费偏好转向由AI驱动的新型视频（如高度个性化的互动叙事），但平台自身缺乏这种核心生产能力，那么其对应的生态活力与用户粘性是不是就将面临严峻挑战?
这个逻辑和网约车平台面临无人驾驶技术的冲击如出一辙。网约车的旧模式是整合零散的司机资源，而无人驾驶则可能将供给方变为高度集中的技术提供商。
如果网约车平台在技术变革中缺位，最终就有可能沦为纯粹流量入口，价值被大幅挤压。
所以在战略重要性上，无论是快手可灵，还是滴滴自动驾驶们都必须全力以赴。
就像以前的微博大战那样，当时腾讯、网易、搜狐等一众互联网巨头们都在做“微博”，但为什么最后跑出来的是新浪？
很重要的一点在于：对腾讯们来说，做微博只是尝试性业务，有更好，没有也不会影响根本。
但对新浪而言，当时微博几乎就是他的唯一业务，所以只有全力以赴，才可能取得成功。
这可能也解释了前段时间可灵AI换帅的原因。
毕竟打过仗的都知道，每逢大战，换防就是必然的事儿。也只有把合适的人，放到合适的位置上，才不会在关键时刻掉链子。
至此，大模型生成视频，可以看作是推动互联网向2.0时代迈进的关键一步。
也只有走出这一步，AI才能从一个技术工具，逐渐演化为新内容世界的底层语法，催生出人机共创的全新范式。
这场变革的终点，并非取代谁，而是开启一个更具想象力的内容新大陆。
时至今日，探索者们的地图，仍在大面积留白……
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